Tio2o业内资讯

_{作者 Gerald Colamarino，总监，TiPMC Solutions，特拉华州威尔明顿}

_{与世界其他地区一样，中国的TiO 2 行业也遭受了新型冠状病毒疫情的影响。任何影响中国经济的坏消息对全球经济来说都是不利的，然而，中国生产受到干扰，对全球其他生产商而言却是好事情。
疫情之下的运输和物流是一场噩梦，任何供应链的正常运转都变得非常困难。TiO 2 原料的生产主要集中在四川，TiO 2 成品和涂料生产主要集中在东部沿海地区，产品和工人的出行都受到了限制。
中国的生产受到质疑。据估计，中国的工业产值目前在50-60%之间。2019年，中国的TiO 2 净出口为77.5万吨。在2019年销售的约600万吨中，中国生产商约占240万吨。净影响似乎有利于中国以外的生产商。
TiPMC估计，随着矿山产量的下降，2020年中国的原料将比2018年减少近70万吨，降幅约为30%。假设中国工厂能够运营，从当地采购原料将是极其困难的，任何可获得的原料将以溢价定价。
全球需求仍由亚洲推动(图1)。冠状病毒的影响将考验亚洲和欧洲经济体对中国的依赖程度。经济放缓意味着对TiO 2的需求放缓。美国经济相对独立一些，因为美国的房地产市场非常强劲。举个例子，德国将因中国经济活动减少而感受到更强的经济影响，因为他们依赖向中国市场出口高端设备和汽车来推动本国经济发展。}

_{至于中国房地产市场，据彭博社(Bloomberg)报道，中国房地产市场的跌幅将超过2003年非典(SARS)期间的跌幅。据报道，由于副省级城市感染率上升，深圳已禁止一切形式的房屋销售。
由于房地产对刺激中国整体经济活动至关重要，多数观察人士认为，随着危机的消退，中国政府将采取措施刺激房屋销售，以刺激经济活动，重新启动经济增长。}

_{这意味着什么？}

_{TiPMC预见了与时间相关的潜在可变影响——积极中包含着一些消极因素，但随着时间的推移，仍是积极的。
TiPMC还预计，未来5年，亚太经合组织TiO 2 的年增长率将达到5-6%。鉴于它目前所占的巨大份额，在这段时期内，其需求量的增长仍是显著的。}

_{接下来会怎样？}

_{TiPMC认为，这种情况将使TiO 2 行业在未来几个月遭遇过山车式似的冲击。中国经济的影响将使钛白粉在产量下降和生产成本上升之间找到新的平衡点。
TiPMC认为，在某种程度上，美国和拉丁美洲将更独立一些，但由于这部分地区约占TiO 2 需求的25%，因此冠状病毒的影响仍将影响全球对TiO 2 的需求。
随着冠状病毒影响的减弱，中国政府可能会采取行动以恢复经济，对住房和基础设施建设的关键原材料(如TiO 2 )的需求会随之快速增长。今年，中国传统的“收获季”——9月和10月可能会特别强劲。
大多数观察人士认为，冠状病毒的短期影响不会持续到初夏。但因一些企业在此期间无法实现收支平衡，中国TiO 2行业可能会淘汰一些实力较弱的参与者。
疫情过后，中国产业将如何影响世界其他地区？TiPMC着眼于中国对TiO 2 市场的影响做了分析。}

_{在新的十年里，中国将如何影响TiO 2 行业?}

_{近20年来，中国对TiO 2 行业产生了巨大的影响。国内的消费量从50ktpa增长到1600ktpa，而TiO 2 供应商的产量从接近零的基数增长到近240万吨。这种增长不太可能持续下去，但在TiO 2 领域的新现实中，中国会扮演什么样的角色呢？TiPMC发表了以下想法：
• 氯化法技术发展是中国的一个重点。我们看到2019年氯化法生产发生了重大变化，增长了近35%，报告称略高于20万吨/年。
• 龙蟒佰利联集团在氯化法钛白粉生产方面的进展比中国其他竞争对手要快。他们的第一条生产线于2016年投产，达到铭牌10万吨/年的60%左右。2019年，另一条10万吨/年的生产线开始运作，今年将有第三条生产线投入运营。最近龙蟒佰利联以数十亿收购了60万吨/年的新立工厂，包括其上游的氯化钛渣和钛金属等设施(图2)。}

_{• 硫酸盐法钛白粉的增长已经放缓，但并未停止。最大部分的增长来自中国硫酸盐作业“可用产能”的增加，以实际产能和无法实现的铭牌产能来衡量。
这对全球TiO 2 市场有何影响？最近在中国以外地区的涨价公告主要是针对硫酸盐法和氯化法产品。据报道，在出口市场上，中国氯化法钛白粉的价格水平高于非氯化法产品，低于跨国生产商的氯化法产品。客户正在试用材料，价格将基于性能表现和可用的替代品方案(图3)。}

_{印度就是一个有趣的例子。在过去的10年里，印度的TiO 2 进口增长速度是世界上最高的。然而，从中国进口的产品所占份额在2015年达到顶峰。
跨国生产商（MNP）该如何应对？这仍有待观察，但出现了一些早期迹象。作为特诺（Tronox）收购科斯特的一部分，特诺现在成为全球第二大垂直整合的钛白粉生产商，他们目前于中国福州经营一家硫酸盐法TiO 2 工厂，据报道产能为4.5万吨/年。特诺已表明有意要扩大这个中国基地。我们将密切关注此举对当地生产商影响，特别是对那些竞争力较弱的生产商。最近，这些生产商的硫酸盐原料成本在迅速上升，对收益构成了压力，目前也看不到缓解的迹象。
随着中国氯化法产量的增长，中国以外的硫酸盐法生产商，特别是欧洲的生产商，可能会面临巨大压力。普遍可见有关工厂被关闭的报道，同时一些厂家的竞争力也受到了质疑。TiPMC估计，过去10年，中国以外的地区有近21万吨/年的产量被关闭，这一趋势可能会持续到本世纪20年代。
比起中国氯化物增长发生与否，发生的时机似乎更值得商榷。这一增长率很可能与30多年前跨国公司的经历类似。龙蟒佰利联毫无疑问是进展最快的氯化法生产商，其他生产商的进展仍存在疑问。可以肯定的是，在未来十年，中国氯化法钛白粉的增长将成为行业、供应商和客户的主要关注点。}

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本文收录在《PCI中文版》杂志2020年07月刊中